又到保险业争创业绩“开门红”的季节，大家会发现，周围一下子冒出很多陌生品牌——近年来保险公司挂牌提速，银保监会网站显示，目前国内已有人身险公司91家，财产险公司88家，专业养老险及资产管理公司10家，名称都是“大吉大利”款，难怪有人分不清、记不住。

不过，别看这些公司名称相似，实力却相差悬殊。目前，85%的财险市场和71%的寿险市场牢牢掌握在前十大保险公司手中，市场份额高度集中。加上近年来保险市场增长较快，“马太效应”越发凸显，中小公司的发展面临重重挑战。

市场保持多元结构，“大鱼小鱼小虾米”，才有竞争活力，进而为消费者提日益质优价惠的产品与服务。中小公司如何冲出困境、柳暗花明?

日前，麦肯锡公司结合对40家中小保险公司60多位高管的问卷调查和相关市场公开数据，为中小险企未来的发展提出建议。

中小险企本小利微，保费增长乏力

什么样规模的保险公司，算“中小”？

麦肯锡将保费收入份额小于5%的保险公司定义为中型保险公司、小于1%的定义为小型保险公司。根据2018年11月底的营收数据，财险有4家企业，寿险有7家企业位于大型保险公司之列，其余一概归为中小保险公司。

由于品牌效应差、风险承受力低、业务经验少及产品开发能力弱等问题，近年来小型保险公司保费增长乏力，净利润更是不容乐观。

从保费规模看，无论是财险还是寿险领域，市场份额都可谓高度集中，85%的财险市场和71%的寿险市场，牢牢掌握在前十大保险公司手中。而小型财险公司保费占比，从2012年的12.7%升至2017年的13.6%，五年上升了不到1个百分点。这对保险行业的高集中度格局，基本没有实质性影响。

从净利润看，2017年，前三大财产保险公司的合计盈利，约占行业总盈利的80%。而中小寿险公司在2014—2015年资本市场阶段性繁荣的背景下，虽然通过短期高现价投资型险种扭转了常年亏损的局面，甚至实现“弯道超车”，但随着资本市场的冷却和监管的升级，它们首当其冲受到影响，净利润从2015年8.7%的高点降至2017年的6.3%，一部分公司偿付能力徘徊在监管红线附近。

麦肯锡研究报告显示，2017年，大型保险公司综合成本率平均值为97%，属盈利状态；中型保险公司则为102%，大多在盈亏点上苦苦寻求平衡；小型公司的赔付率和费用率“双高”显著，综合成本率平均值高达109%，业绩堪忧。

为了扭亏为盈，不少公司采取了偏激进的投资资产配置模式，期望通过投资利润率撬动盈利，未来所面临的投资风险和可持续性挑战不容忽视。

专情、专注、专业，保险公司也可以“小而美”

中小保险公司的经营数据，总体上“辣眼睛”，那么高管们对未来发展预期如何？麦肯锡对60名高管的问卷调查显示，他们对公司未来发展持谨慎乐观态度，令他们感到困惑和挑战的，是公司的战略定位、产品和客户的差异化经营，以及公司治理和基础投入等问题。

事实上，国际市场不乏“小而美”案例。麦肯锡全球副董事合伙人刘一方表示：全球保险市场已呈现高度集中态势，中国保险市场的格局并非特例。参考美国市场，无论是财险还是寿险，均不乏能实现效益增长的小型保险公司。

“我们从分析结果中发现，与部分市场‘赢者通吃’的情况不同，美国财险市场的保险公司中，贡献最大市场份额的那些保险公司未必是效益最佳、增长最快的公司。”刘一方认为，如能找到合适的切入点，中小保险公司仍能实现有效增长，从而在众多大公司的夹击中突出重围。

从大环境看，银保监会的合并预示着中国的金融监管迈入了一个更体系化、更稳健的时代，对保险企业的风险防范意识及风险控制能力提出了更高要求，保险业的系统性金融风险可得到有效缓释。而且，随着理财、融资等金融属性被弱化，保险业正加快“回归保障本源”并服务于实体经济，行业发展视野更开阔、土壤更肥沃。同时，银、保两个行业正架起深度合作桥梁，以客户为中心的服务宗旨得到强化，二者在互惠互利中共同发展。

“虽然短期内险企的合规成本将上升，业务扩张步伐可能会放缓，但从长远来看，市场乱象更容易被遏制，增长质量也将得到提高。总之，银保监会合并的下一步动作及后续影响对保险业来说前景光明。” 刘一方说。

麦肯锡中国保险咨询业务负责人毕强认为，对于中小保险公司而言，未来机遇大于挑战，中小保险公司要朝着“小而美”的方向发展，切忌“小而全”。“‘小而全’往往容易顾此失彼，导致资源分散，最终业务缺乏特色。要做到‘小而美’，中小保险公司首先要对自身有清醒的认识，发挥禀赋，规避短板，打造核心竞争力，实现纾困突围。”

他提出，中小险企未来应重视以下几个问题：强化客户经营，建立鲜明的品牌形象；聚焦差异化的价值主张；重视人才战略，识别核心人才；寻求外部合作，合纵连横拥抱生态圈；回归保险本源，确定渠道策略、完善完善产品策略；以科技手段提升运营效率，等等。

日前，人民网搭建的科普电商平台——“人民好保险”正式上线。平台将通过PC端、移动端、人民好保险公众号等，逐步实现保险机构优质产品的筛选与上线。

中国人民健康保险股份有限公司总裁宋福兴说，2018年我国保险业寒意阵阵，但互联网健康险保费同比增长接近100%，逆势飞扬。人保健康公司聚焦“健康管理”产业链，依托后台强大的数据分析能力，构建差异化的销售场景，能实现向目标客户群进行精准推送。

“我们打造了新一代互联网保险业务系统，引入云计算、人工智能等科技，快速响应客户需求，出单能力可达到每秒1000单，同时能为客户提供快速理赔垫付和全面的健康管理、诊疗协助服务。”宋福兴说，聚焦一点发力，利用科技赋能，专情、专注、专业，中小公司完全可以把握消费新机遇、引领市场新热点。

（人民日报中央厨房 曲哲涵）

（责任编辑：罗芳菲）