金融监管总局等八部门联合印发政策文件，23项具体措施支持小微企业融资

《民生周刊》记者   于海军

近日，金融监管总局、中国人民银行、中国证监会等八部门联合印发《支持小微企业融资的若干措施》（以下简称《措施》），从增加融资供给、降低综合成本、提升服务效率等8个方面提出23项具体措施，旨在破解小微企业长期面临的融资难、融资贵问题，进一步激发市场活力。

这一政策是继党的二十届三中全会和中央金融工作会议后，我国普惠金融领域的又一重磅举措，标志着金融支持实体经济迈入精细化、协同化新阶段。

作为国民经济的重要组成部分，小微企业贡献了超过60%的GDP和80%的就业岗位，但其融资困境始终是制约发展的痛点。数据显示，2024年四季度末，我国普惠型小微企业贷款余额达33.3万亿元，同比增长14.7%，但首贷户比例不足20%，且融资成本仍高于平均水平。《措施》的出台，回应了小微企业核心诉求，通过政策协同与制度创新，为构建多层次、可持续的金融服务体系提供了系统性解决方案。

供给扩容与成本压降并举

《措施》明确提出，要“做深做实支持小微企业融资协调工作机制”，重点向外贸、科技、消费等关键领域倾斜资源，加大首贷、信用贷、中长期贷款投放力度。政策首次将“法人类贷款”与“民营类贷款”纳入重点支持范畴，体现了对小微企业法人化经营趋势的精准响应。结构性货币政策工具的应用进一步强化，支农支小再贷款、无还本续贷等政策将持续释放流动性。

值得关注的是，《措施》首次提出支持小微企业开展股权融资，鼓励银行与创投机构合作，探索“投贷联动”模式。这一创新不仅拓宽了融资渠道，更有助于推动小微企业从依赖信贷向多元化融资转型。辽宁某城商行人士表示，通过科技赋能优化风控模型，银行可针对不同行业、地域的小微企业设计差异化审批模式，从而扩大服务覆盖面。

在降低综合融资成本方面，《措施》要求银行结合贷款市场报价利率动态调整贷款利率，清理违规收费，严格落实“七不准”规定，并试点明示贷款综合成本，增强透明度。数据显示，当前小微企业贷款平均利率较企业贷款整体水平高出约1.5个百分点，附加费用占比达8%—12%，整治金融中介乱象成为政策重点。

湖北某城商行负责人表示，数字化风控技术的应用可降低银行运营成本，进而传导至贷款利率。此外，《措施》明确要求银行在风险可控前提下减少增信要求，避免因过度担保推高企业成本，这一规定直击小微企业“担保难”痛点。

科技赋能与机制创新双轮驱动

《措施》将“专精特新”“名特优新个体工商户”等群体列为重点支持对象，并启动“一月一链”全国融资促进活动，通过产业链上下游联动实现精准对接。外贸新业态小微企业获得专项支持，政策鼓励银行开发跨境结算、汇率避险等定制化产品，助力企业应对国际市场波动。

针对小微企业划型标准滞后问题，《措施》提出修订现行标准，更精准识别服务对象。例如，科技型小微企业研发投入占比、专利数量等指标或将被纳入评估体系，确保资源向高成长性企业倾斜。监管层还要求银行建立“尽职免责”机制，细化免责情形，解决基层信贷员“不敢贷”的心理障碍。

在数字化转型浪潮下，《措施》明确“稳妥发展线上贷款”，鼓励银行运用大数据、人工智能优化风控模型，同时建立人工复审机制防范欺诈风险。线下服务同步升级，大中型银行被要求下放审批权限，精简申贷材料，将平均审批周期压缩至5个工作日内。

某股份制银行试点案例显示，通过引入智能决策系统，该行小微企业贷款审批时间从7天缩短至2小时，不良率控制在1.2%以下。此外，“千企万户大走访”活动的深入开展，推动银行从被动受理转向主动服务，2025年计划覆盖超百万户小微企业，实现需求摸排与信贷投放无缝衔接。

构建可持续发展生态

针对小微企业贷款风险，《措施》提出修订风险分类办法，制定差异化标准，简化分类流程。例如，对单户500万元以下贷款，允许银行根据现金流而非抵押物状况进行分类。核销政策同步优化，试点提高信用贷款核销上限，并引导银行向小微企业倾斜核销资源，预计可释放超千亿元风险处置空间。

监管层将建立动态评价体系，定期评估银行服务成效，并将结果与监管评级挂钩。《措施》强调发挥“监管、货币、财税、产业”政策合力，例如财政部将加大融资担保补贴，国税总局优化税收减免流程，市场监管总局深化信用信息共享。政府性融资担保机构资本金补充机制进一步完善，担保费率降至1%以下，风险分担比例提高至80%。

信用体系建设成为亮点，全国中小企业融资综合信用服务平台将归集税务、海关、社保等14类数据，破解银企信息不对称难题。截至今年4月，该平台已覆盖3200万户企业。

《措施》以系统性改革思维打通融资堵点，既包含短期纾困举措，更注重长效机制建设。随着政策措施陆续落地，小微企业将迎来融资环境的根本性改善。

原文刊载于2025年第12期、6月9日出版的《民生周刊》杂志

原标题：《23项具体措施支持小微企业融资》